テクニカル分析の基礎⑦　チャートパターン（後編）

前回のチャートパターンの話に引き続き、今回はチャートパターンのエントリーに対する考え方について触れていきたいと思う。
前回はチャートパターンの種類と、それぞれがどういった心理で出来上がったものなのか、について話してきた。
今回は「じゃあ具体的にどこでエントリーすんの？」という部分を掘り下げて伝えていくぞ！

ダブルトップはネックラインを割ったら売りでエントリーしましょう
なーんて事を平気で書いてる教材がたくさんあるが、こんなことを繰り返していればおそらく負けるだろう。

ダウ理論をしっかりと復習することですんなり理解できるぞ。
ダウ理論では、「上昇トレンド中では買いだけを狙う・下降トレンド中では売りだけを狙う」
これが鉄則であることを説明してきたな。

ではこのダブルトップのネックライン割れはどうだろうか？

ネックラインが割れた段階ではまだ上昇トレンドだな？
つまり、ネックライン割れでの売りエントリーは、トレンドに逆行したエントリーとなるわけだ。

結果、このような動きになって、大きな損失を抱えたりするわけだな。
こういう動きはダマしと言われている。
ダマしと言うと、いかにも大口が個人投資家をわざとはめこんで損させるようなイメージだが、この流れはいたって自然な値動きである事を理解しなければならない。

この動きは押し目をつくりながら上がっていくという、単なる上昇トレンドのよくある動きだ。
ダブルトップに見えたチャートは、ただのレンジみたいなもみ合いにすぎないチャートだった、という事もよくある。

そうだったな。
だから、形だけ見て飛びついてエントリーしたりとか、よく考えもせず教材の言うままにネックライン割れのエントリーをすれば、こういう値動きに簡単にやられてしまうんだ。

このような形はどうだろうか？

このような場合、オレは２つ目の山で迷わず売りエントリーを入れるぞ。
かなり上下に激しいようなチャートだが、多少のノイズを覚悟してでもエントリーする価値がある。
なぜかというと、損切りは山の少し上に置けばいいだけだからな。

超強い節目となるレジスタンスラインでダブルトップができた時
エントリーの種類とタイミングでも話したが、こういう時は逆張りを仕掛けてもいいだろうな。

もちろん、上に抜かれた時のリスクを背負うから、ムリして狙う必要はまったくない。
大事なのは、ダブルトップやダブルボトムが出現した時、そのラインというのは全体のどの位置で発生しているのか？しっかり見ることだ。

月足、週足、日足、分足、すべての時間軸で１度は確認しておいた方がいいだろう。
「日足でダブルトップが発生した。週足で見ても意味のあるレジスタンスラインだから、やはり下がりやすいだろう」
「日足でダブルトップが発生したが、週足はきれいな上昇トレンドなので、このダブルトップはリバーサルパターンじゃないかもしれないな」
このように複数の時間軸からチャートパターンを分析するという姿勢が非常に重要になってくるんだ。
ダブルボトムは逆にして考えてみてくれ。
トリプルボトム、トリプルトップも同様だ。

このイラストで考えると、ネックライン割れのエントリーは、押し安値が割れた瞬間のエントリーになるな。
エントリーの講義で話したが、これはブレイクアウトのエントリーになる。

オレはあくまでも王道スタイルの押し目買い、戻り売りの順張りをメインにしているから、このパターンで言えばネックラインを割ったあとの戻りを狙って売りエントリーを仕掛けていく。
状況にもよるが、大体はネックラインを再び少し超えてきたあたりをイメージして狙っていくかな。

ヘッドアンドショルダーは角度によって信頼度が変わる、とよく言われているな。
右肩下がりであれば信頼度が増し、右肩上がりであれば信頼度が減ると言われている。

この理由もダウ理論をベースに考えればすぐになぜなのか答えが見えてくる。

右肩下がりのヘッドアンドショルダーだ。
見ての通り、頭を形成したあとの深い押しで上昇トレンドが終了している。
教科書ではネックライン割れの円で囲った部分でエントリー、とされているだろうが、そんなとこまで待つのではもったいない。
右肩が出来上がったら売りエントリーで十分。
こういうのはけっこう熱い展開だぞ。

ポイントは、右肩が出来上がる前からすでに、ヘッドアンドショルダーを形成しそうだな、と見れていることだ。

損切りラインは頭の少し上になるから、それなりの損切り幅を許容しなければならないが、割と勝てるパターンだ。
なぜなら、多くの人がまだヘッドアンドショルダーだと気付く前から気付けているからだ。

さて、今度は右肩上がりのパターンだ。
もはや説明はいらないと思うが、ネックライン割れの時点ではまだ上昇トレンド中だ。

エントリーを考えるのは、押し安値を明確に割り、そこから戻してきた段階で十分だろうな。

ペナントやフラッグ、またトライアングルなどはどうやってエントリーしていくべきか。
これらのエントリーは非常に難しいんだ。
オレ自身も「こうすべき！」と自信を持って言えるエントリーの仕方はない。
まあどれもメリットデメリットがあるが、３つほど紹介したいと思う。

まあ教科書では必ずといっていいほど、ブレイクしたら入りましょう、と書かれているわけだが、口で言うほど簡単じゃない。

これがペナントだが、まず何をもってブレイクとするのか、という問題がでてくるんだ。
赤いラインを引いているが、このラインを超えるような長いヒゲが出てきたりなんてのはよくあるからな。

赤いラインの交差するところで終わるだろう、と思っててもそのままダラダラといつまでももみ合いが続くこともある。
最悪なのは、たしかに上にブレイクしたんだが、大して価格が伸びず、結局は逆行してくるパターンだな。

このような形になることも決して珍しくはない。
長期足が下降トレンドであった場合などは、このように長期足の勢いに巻き込まれてしまったりもするんだ。

もみ合いの下で買っておいて、どっちかにブレイクするまで待とう、という考えだ。

ところがそう簡単な話でもないんだな。
まず、先ほども言った通りいつまでももみ合うパターンになった時、資金が拘束されて機会損失につながってしまうというデメリットがある。
そして、フラッグの場合はズルズル含み損が膨らんでいく点に注意しなければならない。

うまいこと赤丸で買えたとしても、フラッグの形の性質上、右肩下がりになっていくから、含み損が増えていくことになるんだ。

そして、最後にもっともリスクが高いのが、一気に逆方向にブレイクされてしまうことだ。
逆指値を置いてしっかり損切り準備をしていても、たまに一気に値を崩されて、想定よりかなり下の位置で損切りさせられるハメになった、なんてこともあるぞ。

オレは手堅くブレイクを見てから、押しや戻りを狙うことにしている。

まあ入れれば、の話ではあるがな。
押しや戻りを待っていても、まったく押しや戻りをつけずにそのまま行ってしまうこともよくあるからな。

どんな手法も、そのデメリットを許容したうえで使わねばならん。
さて、このエントリーの考え方に戻るが、ぺナントやフラッグのもみ合いからブレイクした後、トレンドが終了せず再び反発を見せれば入っていく。
ただし、まだ上値余地があると思えればの話だ。

具体的に言うと、ペナントやフラッグのもみ合いからのブレイクが、エリオット波動で言うところの第５波であれば、もうサイクルは終了したと見て手出しはしないな。
また、上位の時間足からも上値余地があるのか判断する。

まあけっこう判断するのは難しいところの話なんだけどな…
ただ、こういった難しいエントリーの局面でも、トレンドが継続している限りはトレンドに沿う、という鉄則は崩すことはない。
逆に言えば、トレンドが終了すればすぐに撤退する、という姿勢がベースにあれば、そんなに間違ったエントリーにはならないはずなんだ。

今回は主要なチャートパターンの具体的なエントリー方法や考え方について述べてきた。
オレの個人的な主観もかなり入った見方になっているかもしれないが、参考になっただろうか？

他人がどんなことを考えてエントリーしてるのか
実はこの部分って成長途中のトレーダーにはものすごい価値の高い情報なんだ。
でも、なかなかそこは他人は教えてくれないものだし、聞きづらいところでもあるだろ？
なのでオレの講義ではなるべく提供していきたいと思ってるからな、聞き逃さないようにしろよ。

さて、今回のポイントだが
いろいろイラストを使って説明してきたが、実は言ってることはほぼ同じだったんだ。

①あらゆるチャートパターンは形だけで考えず、ダウ理論や集団心理をふまえて考える

②必ず長期足のトレンド、また現在の価格が長期足のどの位置なのかを確認する
この２つだけだ！

ただ、これを意識しながらチャートパターンを見続ければ、必ずトレードの技術は上がっていく。
繰り返し繰り返し練習することで、分析の正確性も速さも上がっていくんだ。
そのレベルまできた時、間違いなくおまえは勝てるようになっているだろう。

【ひたすら対話を繰り返す　そのうち相手の反応など容易に想像がつくだろう】